No final de 2021, foi aprovada a Medida Provisória (MP) 1040/2021, que alterou a tributação das aplicações financeiras. Com isso, muitos investidores ficaram preocupados com o possível impacto nas suas estratégias de investimento. Mas será que realmente vale a pena correr para comprar LCI e LCA antes do imposto de 5% entrar em vigor? Para responder a essa e outras perguntas, conversamos com Gabriel Campoy, wealth planner da XP Private Bank, e Rodrigo Sgavioli, head de Alocação da XP.
Antes de mais nada, é importante entender o que muda com essa MP. Atualmente, as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são isentas de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Com a nova medida, essas aplicações passarão a ser tributadas em 5%, a partir de 2022. Ou seja, os rendimentos desses investimentos serão reduzidos.
Diante dessa mudança, muitos investidores se perguntam se não seria melhor correr para comprar LCI e LCA antes que o imposto de 5% seja aplicado. No entanto, tanto Gabriel Campoy quanto Rodrigo Sgavioli afirmam que essa não é uma decisão tão simples. Segundo eles, é preciso analisar cada caso individualmente e considerar outros fatores além da tributação.
Um desses fatores é o prazo de resgate do investimento. Ainda que a LCI e a LCA sejam tributadas em 5%, se o investidor mantiver essas aplicações até o vencimento, ele terá a alíquota reduzida para 1%, devido à tabela regressiva do IR. Ou seja, a tributação só será maior caso o investidor precise resgatar o investimento antes do prazo.
Além disso, é importante considerar a rentabilidade desses investimentos. Muitas vezes, mesmo com a tributação de 5%, a LCI e a LCA ainda podem ser mais vantajosas do que outras opções de renda fixa, como o Tesouro Selic, por exemplo. Portanto, é preciso analisar as taxas oferecidas por cada investimento e avaliar qual é a mais adequada para o seu perfil e objetivos.
Outro ponto relevante é que, com a MP, as LCI e LCA passam a ter a mesma tributação que outras aplicações de renda fixa, como CDBs e fundos de investimento. Portanto, a escolha entre esses investimentos também deve considerar a diversificação da carteira. É importante não concentrar todos os recursos em um único tipo de investimento, buscando sempre uma alocação adequada e equilibrada.
Além disso, Gabriel Campoy destaca que a tributação de 5% para LCI e LCA ainda é considerada baixa em comparação com outros países. “Nos Estados Unidos, por exemplo, a tributação sobre os rendimentos de investimentos pode chegar a 30%”, afirma o wealth planner da XP Private Bank. Portanto, mesmo com a mudança na tributação, esses investimentos continuam sendo atrativos para os investidores brasileiros.
Diante de todas essas considerações, fica claro que não há uma resposta única para a pergunta sobre a necessidade de correr para comprar LCI e LCA antes do imposto de 5% entrar em vigor. Cada investidor deve analisar a sua situação e os seus objetivos antes de tomar essa decisão. Além disso, é importante lembrar que essa mudança na tributação não é a única variável a ser considerada na hora de investir.
Por fim, é importante ressaltar que essa MP ainda pode sofrer alterações durante a sua tramitação no Congresso Nacional. Portanto, é fundamental ficar atento às atualizações e buscar sempre
