Americanas vende Imaginarium e Puket para BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas conclui venda da Uni.Co para BandUP!

A Americanas finalizou, na quinta-feira (2), a transação de cessão da Uni.Co, empresa holding responsável pelas operações da Imaginarium e Puket, para a BandUP!. O valor total acertado é de R$ 152,9 milhões, sendo que a varejista recebeu inicialmente R$ 20 milhões como primeira parcela deste acordo estratégico. Esta operação representa um passo significativo no cumprimento do plano de recuperação judicial da companhia, que atravessa processo de reestruturação desde janeiro de 2023.

Destinação dos recursos recebidos

O montante inicial recebido foi parcialmente absorvido pelos custos operacionais da própria transação. O saldo positivo resultante foi direcionado exclusivamente para a amortização extraordinária das debêntures não conversíveis em ações, especificamente a 22ª emissão deste instrumento de dívida. Essa estratégia permitiu que a Americanas antecipasse o pagamento de parcela significativa de sua dívida, reduzindo o cronograma previsto e aliviando pressões financeiras de curto prazo.

Estrutura de pagamento em parcelas anuais

O restante do valor negociado será liquidado em cinco parcelas anuais, todas de valor igual e em sequência estabelecida. A primeira parcela vencerá um ano após o fechamento da operação. Importante destacar que cada uma dessas parcelas será atualizada monetariamente conforme a variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), considerando o período decorrido entre a data de conclusão da operação e o momento efetivo do pagamento. Esta cláusula de correção protege os interesses financeiros da Americanas no contexto de incerteza econômica.

Quem é a BandUP! e sua especialização mercadológica

A BandUP! é uma empresa especializada na distribuição e comercialização de produtos oficiais licenciados pertencentes a grandes franquias e propriedades intelectuais internacionais. Seu portfólio inclui marcas renomadas como Harry Potter, Disney e Cartoon Network, posicionando a companhia como um ator relevante no segmento de merchandising e varejo especializado. A aquisição da Imaginarium e Puket permite à BandUP! expandir significativamente sua presença no mercado varejista brasileiro.

Contexto de recuperação judicial da Americanas

A Americanas ingressou em processo formal de recuperação judicial em janeiro de 2023, após descobrir e divulgar inconsistências contábeis de magnitude bilionária em seus demonstrativos financeiros. A empresa identificou um rombo contábil estimado em mais de R$ 20 bilhões, relacionado fundamentalmente à contabilização inadequada de operações comerciais mantidas com fornecedores. Este escândalo financeiro desencadeou uma grave crise institucional, afetando a confiança de investidores, credores e stakeholders diversos, além de gerar uma complexa disputa judicial com múltiplos credores.

Medidas de reestruturação em andamento

Desde o reconhecimento das fraudes contábeis, a varejista implementa sistematicamente as medidas previstas em seu plano de recuperação judicial. Estas incluem a alienação estratégica de ativos (como ocorre com a venda da Uni.Co), renegociação das condições de dívidas junto aos credores, e otimização de suas operações principais. O objetivo central dessas ações é reduzir progressivamente o nível de endividamento da companhia e restaurar o equilíbrio de suas contas financeiras.

Investigações da Polícia Federal ampliam escopo

Na semana anterior ao fechamento dessa operação, a Polícia Federal iniciou a segunda fase da Operação Disclosure, investigação que apura em profundidade a fraude ocorrida na Americanas. De acordo com laudos técnicos e periciais produzidos no âmbito das investigações, a estimativa preliminar do prejuízo gerado pela fraude contábil alcançaria agora patamares aproximados a R$ 54 bilhões, significativamente superior às estimativas iniciais divulgadas pela empresa.

Personagens investigados e resposta institucional

Entre os investigados pela Polícia Federal estão Paulo Alberto Lemann, filho do bilionário Jorge Paulo Lemann (um dos principais acionistas de referência das Americanas), além de Carlos Alberto da Veiga Sicupira, Eduardo Saggioro Garcia, e outras personalidades vinculadas a instituições financeiras que mantinham relacionamento comercial relevante com a varejista. A Americanas, em comunicado oficial, esclareceu que não figurou como alvo direto da operação investigativa, reafirmando seu compromisso de colaboração integral com as autoridades competentes. Os acionistas de referência da companhia emitiram declaração reiterando que compreendem a operação como parte do curso regular das investigações em desenvolvimento, mantendo-se disponíveis para colaborar completamente com os órgãos competentes no esclarecimento dos fatos, prática que vem sendo adotada desde que tiveram conhecimento das fraudes em 11 de janeiro de 2023.